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Você já ouviu falar de Ray Dalio? Ele é um dos investidores mais influentes da nossa era. Fundador da Bridgewater Associates, o maior hedge fund do mundo, Dalio se destaca por sua abordagem única para entender a economia e os mercados. Ele é conhecido por criar "princípios" – regras fundamentais que guiam suas decisões de investimento e de vida.
A Lição de Humildade de Dalio
Dalio nem sempre foi o gênio cauteloso que conhecemos hoje. Em 1982, ele fez uma aposta arriscada: previu que a economia americana entraria em colapso devido à crise da dívida latino-americana. Ele estava errado. Muito errado. Essa experiência quase arruinou sua empresa, mas ensinou a Dalio uma lição valiosa sobre humildade e a importância de considerar múltiplos cenários.
O Portfólio para Todas as Estações
Inspirado por suas experiências, Dalio criou o conceito do "All Weather Portfolio" (Portfólio para Todas as Estações). A ideia é simples, mas poderosa: criar um mix de investimentos que possa performar bem em qualquer cenário econômico.
Como funciona? Dalio divide a economia em quatro cenários básicos:
Crescimento econômico + Inflação alta
Crescimento econômico + Inflação baixa
Recessão + Inflação alta
Recessão + Inflação baixa
O truque é ter ativos que se beneficiem de cada um desses cenários. Assim, não importa o que aconteça, parte do seu portfólio estará sempre ganhando.
A Receita do All Weather (para o mercado americano):
30% Ações (VTI)
40% Títulos do Tesouro de Longo Prazo (TLT)
15% Títulos do Tesouro de Médio Prazo (IEF)
7,5% Ouro (GLD)
7,5% Commodities Diversificadas (DBC)
Adaptando para o Brasil
Se você investe no mercado brasileiro, aqui está uma sugestão de como adaptar o All Weather:
30% IVVB11 (ETF que replica o S&P 500)
40% Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal) de longo prazo ou IMAB11
15% Tesouro Prefixado (LTN) ou CDBs/LCIs/LCAs de médio prazo
7,5% GOLD11 (ETF de ouro)
7,5% Dividido entre ETFs ou ações ligadas a commodities (ex: VALE3, PETR4)
Lembre-se: o objetivo não é maximizar retornos, mas sim criar um portfólio resiliente que possa atravessar diferentes ciclos econômicos com menos volatilidade.
O que você acha dessa estratégia? Você consideraria adotar algo parecido em seus investimentos? Compartilhe suas ideias nos comentários!
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